安本標準投信即將在10月4日開募安本標準360動態入息組合基金(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金),該基金有別於市面上一般多重資產基金,除了股票、債券之外,還納入「另類投資」,在333比例的基礎之上,依據市場狀況進行動態靈活配置,並且在股票部位搭配動態選擇權策略,讓投資組合在各種市場脈動下,都有機會獲取收益。
貿易衝突與政策刺激相互拉扯 投資人獲利難度增
安本標準投資長彭炫通表示,當前全球投資人都在擔心經濟是否進入衰退階段,的確從全球的經濟數據來看仍有下行的空間,中美貿易戰持續延燒,打打停停、看不到落幕的盡頭,帶來相當大的不確定性,市場難以保持樂觀維繫多頭走勢,但也由於全球央行紛紛採取降息政策,預期美國聯準會還有再次降息的空間,維持經濟成長,也不至於發生經濟嚴重衰退,造成市場空頭出現。
彭炫通進一步指出,經濟形勢受制於政治矛盾升溫,在實際層面和市場氣氛帶動下持續拖累貿易總額和商業投資,如果全球主要央行採取寬鬆政策,全球的經濟和盈利增長則有望穩定下來,為政府債券收益率和風險資產提供支持。當然這期間難免造成市場的波動度增加、盤整時間拉長,投資人除了需要運用多重資產分散風險,也需要新型態的投資工具提升投資效率。
動態靈活配置 多元分散尋求全新收益來源
安本標準360動態入息組合基金(本基金有相當比重得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)基金經理人劉向晴提到,金融環境的改變使得投資人常常面臨股債齊漲齊跌、地緣政治風險和收益偏低等難題,如果依然遵循過往思維、過往法則來進行資產配置,容易讓資產承擔過度的風險,而在股債之外,納入另類投資的配置則是提升投資效率的關鍵。最好的方式還是360度全面布局,股票、債券、另類投資、動態選擇權都入列,也是保護資產、讓資產增值的最好方法。劉向晴表示,另類投資泛指非股票、非債券的新型態投資標的,涵蓋了再生能源基礎建設、學生宿舍和巨型物流中心等各式各樣遍布生活當中的投資機會,雖然每個另類投資標的與收益來源不盡相同,但它們卻有兩個共同的優勢──低景氣相關性與不錯的收益率。
多元計價幣別與累積及月配息級別之選擇
劉向晴指出,當市場起伏不定或是波動增加,依據不同市況「動態調整」的策略更顯重要,不僅透過嚴謹的量化與質化分析以檢視投資標的的價值與價格,投資團隊面對市場變化要靈活調整,才能達到追漲抗跌的效果。投資人透過本基金可以一次囊括不同的收益來源,包括另類投資收益、債券收益和選擇權收益,並且依據自身需求選擇台幣、美元或人民幣級別,全方位打造個人每月收益,面對低利時代的難題,是另一種值得納入核心配置的解決方案。
圖說:在股債越來越貴的情況下,加入另類投資及選擇權,爭取較佳的收益率及報酬率。
*本基金選擇權部位為增加投資效率之用,依相關法令規範,該選擇權部位加其他相同目的之證券相關商品契約總市/價值以不超過基金淨資產之40%(含)。
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