群聯Q2毛利率高檔有撐 德意志調高其目標價
精實新聞 2013-05-17 10:29:04 記者 羅毓嘉 報導 控制IC大廠群聯(8299)今年Q1交出18.3%的高毛利率成績，同步帶動獲利增長，德意志銀行(Deutsche Bank)在最新發佈報告中則看好，群聯今年Q2將持續受惠於NAND Flash的成本優勢，單季毛利率估可撐在高檔水準、並進一步墊高獲利能力，德意志重申對群聯的「買進」評等，並將目標價提高至271元。
群聯今年Q1營收為71.14億元，季減12.5%，不過毛利率從前季的15.9%上升到18.3%，營益率也自前季的8.9%拉高到11.3%，成功帶動群聯單季稅後盈餘達7.48億元，獲利季增25%，單季EPS為4.15元。
德意志銀行認為，今年Q2以來NAND Flash供應依舊吃緊，雖然造成群聯4月營收月減6.2%、略微不如預期，不過德意志認為5、6月起，在NAND大廠Toshiba的助攻之下，群聯的營收動能將會轉強，同時因近期NAND Flash價格持穩，也有利於群聯取得較佳利潤。
德意志強調，群聯在取得NAND Flash時向來擁有較佳的成本優勢，同時高毛利率的控制IC貢獻幅度亦持續上升，估計群聯今年Q2毛利率仍可望支撐在Q1的18.3%水平附近，帶動Q2獲利上揚，德意志銀行據此重申對群聯的買進評等，並將目標價順勢調高至271元。
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