毛利率續創高可期，研揚今年獲利估優營收

MoneyDJ新聞 2024-08-26 09:06:19 記者 邱建齊 報導

工業電腦大廠研揚(6579)7月營收月減13%及年減10%、前7月年減7%，公司表示，庫存去化比原先預期慢、尤其愈大的客戶去化愈慢，加上現在交貨期都較短、客戶不急著下單，因此看Q3仍不是那麼樂觀、大概也跟Q2差不多，預期BB值持續維持在1左右、估計Q4才可能超過1，呼應到營收也要到Q4才有機會見到單季轉年增。

法人表示，Q3營收應大致持平Q2並呈連續4季年減，但因台幣既不如Q1貶幅大、目前更較Q2呈現升值，加上持股2.03%的牧德(3563)股價表現難再如Q1帶來可觀金融評價利益，預期Q3 EPS將較Q1的3.61元及Q2的1.97元持續下滑、並明顯低於去(2023)年同期的2.35元，不過就本業表現仍將明顯優於今(2024)年Q1的谷底。

法人表示，雖然Q4營收可望終止先前連續4季年減走勢，但今年全年營收若要持平去年的80.73億元，則Q4年增幅須超過兩成，以目前回溫速度偏緩下較具難度，不過上半年稅後淨利6.65億元仍年增6%，也因去年Q4受匯損影響獲利降幅大，在今年毛利率可望延續去年料況恢復正常並因捷波(6161)加入進一步拉抬而續寫新高的有利條件下，今年全年稅後淨利仍有機會再優於去年的9.69億元。