《美債》就業數據雷聲大雨點小 殖利率跳高後回跌

精實新聞 2013-12-09 06:27:47 記者 郭妍希 報導

美國就業報告表現超優，一度帶動美國10年期公債殖利率在6日盤中勁揚至9月份新高，但投資人卻依舊無法論斷就業市況是否已足以讓聯準會(FED)減碼量化寬鬆貨幣政策(QE)，這使得殖利率在尾盤再度回跌。

根據Bloomberg Bond Trader報價，紐約債市6日尾盤時，美國10年期公債殖利率下跌2個基點至2.86%；盤中最高一度上升6個基點至2.93%、創9月13日以來新高。過去5個交易日以來總計上升11個基點，已連續第3週上揚，連漲週數創6月份以來新高。公債價格與殖利率呈現反向走勢。

根據勞工部的就業數據，美國11月份就業復甦力道驚人，失業率一舉由7.3%下降至5年新低的7%，非農就業人口更新增20.3萬人，增幅創3個月新高。據路透社調查，經濟學家原預估非農就業將新增18萬人，而失業率則是降至7.2%。

不過，彭博社6日報導，法國巴黎銀行旗下美西銀行(Bank of the West)固定收益投資長Paul Montaquila表示，雖然就業報告還不錯、甚至高於市場預期，但卻不是非常亮眼的數據，無法讓就業市況完全明朗化。

美國勞工部在11月8日公布比市場預期多出近一倍的10月份非農業新增就業人數時，10年期公債殖利率在當日一度跳漲了16個基點。本次11月就業報告雖然也優於預期，但債市的反應卻並不是那麼激烈。SEI Investments Co.經理人Sean Simko表示，良好的就業報告早在許多人的預料之內，因此公債殖利率雖然在報告公佈時跳高、但隨即就拉回整理。

有「債券天王」美譽的債券基金操盤手葛洛斯(Bill Gross)6日接受彭博社專訪時表示，11月就業市況的改善程度顯示FED至少有50%的機率會在本(12)月開始減碼QE。他說，QE的確仍可能會等到明(2014)年1月才減碼，但FED很顯然已不願再淌這場混水。

避險基金經理人以及其他大型投機客過去一週以來增加了美國2年期公債期貨的淨多單部位以及10年期公債期貨的淨空單部位。美國商品期貨交易委員會(CFTC)統計顯示，截至2013年12月3日為止當週資產管理機構以及其他大額交易人所持有的美國2年期公債期貨淨多單增至62,144口、創4月以來新高；10年期公債期貨淨空單則增至167,360口、高於前週的155,554口。