制裁衝擊發酵 MSCI考慮將俄股自新興市場指數中剔除

MoneyDJ新聞 2022-03-02 07:56:57 記者 新聞中心 報導

MSCI表示，正繼續密切關注俄羅斯股市對國際機構投資者的可及性和可投資性(accessibility and investability)。有鑒於最近的負面事態發展，包括對個別公司的制裁、限制在莫斯科交易所出售證券、將俄羅斯銀行排除在環球銀行金融電信協會(SWIFT)系統之外、關閉莫斯科交易所，以及俄羅斯盧布的可兌換性惡化等，MSCI就應該如何在MSCI指數中適當對待俄羅斯股市，將尋求市場參與者的意見，包括可能將MSCI俄羅斯指數從新興市場中分出，重新分類為獨立市場。

2月28日，俄羅斯央行公告，下令市場參與者從2月28日中午12時起拒絕外國客戶的俄羅斯證券賣單。MSCI還表示，基於屆時市場參與者給出的回饋，MSCI將在本週末前發布進一步的溝通聲明。據瞭解，這很可能意味著俄羅斯股市會被MSCI從MSCI新興市場指數中剔除。MSCI的行動之所以備受關注，是因為以MSCI新興市場指數為基準的基金所管理的資產超過1.6兆美元，一國股市被納入或剔除都將帶來巨大的資金流入或流出。

事實上，本週以來，眾多國際資管巨頭的新興市場基金已受到波及，由於俄羅斯央行禁止外國客戶買賣俄羅斯證券，多家基金公司發布公告停止相關基金的申贖。例如，昨日下午，摩根資管方面表示，為保護股東利益，摩根大通基金-俄羅斯股票基金(SICAV)和摩根大通基金-新興歐洲股票基金(SICAV)已被暫停營運，即日起生效。據悉，該基金的前幾大重倉股皆為俄羅斯的原油股、天然氣股、銀行股等，例如Lukoil(9.8%)、Gazprom(9.7%)、Sberbank of Russia(7.9%)、Novatek(7.6%)、Rosneft Oil(4.8%)。

此外，多家國際資管機構的產品都有較高的俄羅斯部位，包括景順新興歐洲基金Invesco Emerging European Fund(UK)、柏瑞新興歐洲股票基金PineBridge Emerging Europe Equity、坦伯頓東歐基金Templeton Eastern Europe Fund A Acc、丹斯克投資東歐基金Danske Invest Eastern Europe A等。