少了中台業外貢獻，金益鼎今年EPS靠本業拚4元

MoneyDJ新聞 2024-07-03 13:22:29 記者 邱建齊 報導

受惠國際金屬價格上揚及PCB等上游料源產業逐步回溫，金屬回收商金益鼎(8390)前5月營收年增17%，Q1 EPS 1.09元雖低於去(2023)年同期的1.25元，但包括營收/營業毛利/營業利益均同步年增6%/21%/27%，主因業外較去年同期少了4,200萬元主要來自中台(6923)的金融評價利益，法人指出，由於去年Q2金融評價利益達2.83億元高峰，預期今(2024)年Q2 EPS將明顯低於去年同期的3.01元，但因Q2國際金屬價格強漲，看本業年增幅度可望較Q1再放大。

金益鼎指出，電子業若接單生產狀況較好，對公司來講處理量會變多，目前也有感受到電子業接單比較順暢的狀況，也使每月進來的料量有漸次在增加；至於金屬價格，今年以來大致上比去年好，但還是希望能夠穩定而不要大落，若金屬價格能慢慢穩定甚至上來，則一定會對獲利有所助益。

金益鼎指出，若金屬價格沒太大變動，毛利率大概介於10~15%，若金屬價格往上則毛利率高一點、往下則減一點，毛利率取決於金屬價格波動而非固定。

法人指出，以今年國際金屬價格優於去年而言，Q1毛利率已上揚至19.13%寫兩年單季新高，預期Q2在金屬量價齊揚帶動營收增溫下，毛利率有機會突破20%，也因公司景氣落後上游客戶1~2季，若PCB等電子業恢復下半年旺過上半年，金益鼎Q4可望在本業達到今年高點，即使無去年有中台金融評價利益貢獻EPS超過2元，今年EPS靠本業仍有機會超過4元。