美國已無大到不能倒銀行？柏南克：該倒就會讓它倒

精實新聞 2013-02-27 13:14:27 記者 賴宏昌 報導

美國經濟體質真的已經好到可以容許大銀行在必要時有序倒閉嗎？民主黨籍新科參議員Elizabeth Warren 26日在參議院銀行委員會的犀利質詢讓美國聯準會(FED)主席柏南克(Ben Bernanke；見附圖)回答的結結巴巴、差點招架不住！

《Huffington Post》報導，Warren 26日質問柏南克，美國是在將近5年前察覺到銀行業存在「大到不能倒(英文簡稱：TBTF)」的問題，究竟何時才能加以解決？她引述《Bloomberg View》日前的一份研究指出，信用市場因為相信美國政府不會讓大銀行倒閉，因此向這些業者收取較低的借貸成本；這種隱性擔保讓美國大銀行每年獲得大約相當於830億美元的政府補助、幾乎等於他們的合併年度盈餘。Warren據此質疑美國大銀行是否該將這些獲利回饋給納稅人。

柏南克質疑830億美元數據的正確性，但坦承大銀行的確取得某種形式的補助。他強調，資本市場實際上不該給這些銀行補助(註：收取較低的利率)，因為2010年「Dodd-Frank華爾街改革與消費者保護法(Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)」賦予決策者安全清算大銀行的必要工具。柏南克說大銀行已被要求提出俗稱「生前遺囑(living will)」的決議計劃，相信未來市場會逐漸體認到大銀行也有可能會倒閉。柏南克還說他完全同意Warren所謂「大銀行佔盡便宜、小銀行生存空間遭壓縮」的說法。

MarketWatch報導，達拉斯聯準銀行(FED)總裁Richard W. Fisher 1月16日指出，房貸利率之所以降得不夠快、量化寬鬆貨幣政策(QE)效益之所以越來越差，部分得歸咎於全美12家各擁逾2,500億美元資產、號稱「TBTF」的銀行不肯放款所致。Fisher建議每家銀行控股公司僅有商業銀行可享有聯邦存款保證；其餘的金融機構客戶必須簽署同意書，表示他們已了解其金融活動行為將不受聯邦政府的保障。

英國網站《fundweb》報導，人稱「新末日博士」的紐約大學經濟學教授魯比尼(Nouriel Roubini)去年10月在接受彭博電視台專訪時指出，金融危機前TBTF銀行現在的規模比當時還要大，因此倒閉的風險也更勝以往。他說，銀行業TBTF問題根本就是被晾在一旁，唯一的解決方式就是進行分拆。

彭博社報導，聖路易斯聯邦準備銀行總裁James Bullard去年10月表示，他支持將美國個別銀行規模上限與美國GDP進行連結。他說，大型且營運複雜的銀行並不能確保美國擁有健全的金融中介機構。

包括Richmond聯邦準備銀行總裁Jeffrey M. Lacker、費城聯準銀行總裁Charles I. Plosser、達拉斯聯準銀行總裁Richard Fisher等FED官員都曾說，「Dodd-Frank華爾街改革與消費者保護法」的頒布不代表納稅人未來就不用掏錢救銀行，因為這項法令授予主管機關紓困裁量權。Plosser呼籲制定破產法讓大型金融機構可以循序結束營業。

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。