【昨日盤勢】:
受到川普及財政部長貝森特表示,對中國課徵145%關稅太高,未來會大幅降低,美中已非常接近達成初步協議的階段;加上,川普說明從來沒有要解雇FED主席鮑爾,僅希望其可以積極降息,修復投資市場擔憂FED不再超然獨立的恐慌情緒。市場解讀川普態度軟化。週二美股四大指數全面反彈,帶動台股周三跳空開高走高,大漲845.71點,八大類股全面噴出,上漲家數超過1千6百家,多檔急拉攻上漲停。權值股表現,台積電上漲6.98%、鴻海上漲5.30%、聯發科上漲5.38%、廣達上漲5.14%、台達電上漲6.29%。盤面熱門強勢股,中砂、驊宏資、資通、事欣科、東捷、牧德、中鼎、品安、南電、立積、華經、聯亞、穎崴、大綜、旺矽、力旺、創惟、萬潤、jpp-KY等共計61檔漲停;欣興、金像電、偉訓、一詮、旭隼、共信-KY、信驊、晟田、廣宇等漲幅在8%以上。盤面弱勢股,僅金益鼎1檔跌停;智原、永信、佳龍、智易、南亞科、上海商銀、巨大、美利達、光洋科、正達等跌幅在1%以上。終場加權指數大漲845.71點,以19639.14點作收,成交量為2696億元。觀察盤面變化,三大類股全面上漲,電子上漲5.67%、傳產上漲2.37%、金融上漲1.36%。在次族群部份,以半導體、電子、電子零組件表現較佳,分別上漲6.46%、5.67%、5.62%。
【資金動向】:
三大法人合計買超294.87億元。其中外資買超263.7億元,投信買超29.89億元,自營商買超1.28億元。外資買超前五大為台積電、鴻海、力積電、台新金、中信金;賣超前五大為群創、南亞科、宏碁、華航、華星光。投信買超前五大為群創、華航、宏碁、群益證、國泰金;賣超前五大為中信金、智原、元大金、台灣大、京城銀。資券變化方面,融資減5.39億元,融資餘額為2103.93億元,融券增1.23萬張,融券餘額為17.12萬張。外資台指期部位,空單增加718口,淨空單部位27745口。借券賣出金額為50.53億元。類股成交比重:電子78.52%、傳產17.26%、金融4.21%。
【今日盤勢分析】:
美國總統川普連續二日放軟,川普對汽車產業的關稅政策出現鬆動軟化跡象,白宮昨日 (23日)證實,川普正考慮對汽車製造商部分關稅措施給予豁免,不過,這項預期中的豁免措施不包含整車進口稅與即將上路的零件關稅。此次豁免若正式實施,可能對仰賴中國供應鏈的車廠產生短期支撐作用。美國四大指數全面上漲,有望帶動台股朝向清明節缺口進攻。台股後市分析如下:
第一、國際貨幣基金(IMF)22日以美國百年最高關稅衝擊為由,大砍全球今年經濟成長預測0.5個百分點至2020年新冠疫情爆發以來最慢,以美、中遭下調幅度最大,並估算美國今年陷入短暫衰退機率升抵37%。但台灣展望獲上修,台灣是報告內少數亮點,今年經濟預估成長2.9%,比去年10月預測的2.7%高出0.2個百分點,遠優於香港、新加坡和南韓。
第二、中國政府本月對稀土實施出口管制,限制用於製造武器、電子產品及一系列消費品的礦產供應,以反制美國大規模關稅。中方的出口管制不僅包括稀土礦產,還包括磁鐵及其他難以取代的成品。美國電動車大廠特斯拉執行長馬斯克22日表示,中國政府管制稀土磁鐵出口,Optimus人形機器人的生產將受影響。
三、台股技術面來看,週三加權指數大爆發,開高走高收最高,呈現量增實體大紅K棒,並收復5日及10日均線,技術指標KD、RSI轉折向上,MACD紅色柱狀體放大,技術面有轉強跡象,但大盤成交量能僅2696億元,反映觀望心態及追價意願不足,融資餘額連續四天減肥,籌碼持續健康。
第四、盤面資金聚焦晶圓測試、資訊服務、PCB設備、ABF等族群,包括旺矽、精測、大綜、華經、牧德、迅得、欣興、南電等表現強勢。
【投資策略】:
美國總統川普出現正面的髮夾彎,表示無意解僱聯準會主席鮑爾、美中對等關稅擬大幅修正,並考慮部分豁免汽車關稅。預期關稅稅率調降及修復投資市場恐慌FED不再具有超然獨立的立場,激勵全球股市反彈;加上IMF上修台灣經濟成長,融資水位健康、國安基金穩軍心、上市櫃陸續實施庫藏股等多項多利因子齊聚,台股有望挑戰清明節缺口20153點。操作建議以流動性佳的中大型權值股為主,技術面轉強及有題材的個股為輔,並保留一定的現金彈性。