MoneyDJ新聞 2020-10-12 11:30:18 記者 陳苓 報導
科技股和工業股幾乎每隔十年就出現類股輪動，近來科技股和工業股的預估本益比差距，創2000年代網路泡沫以來新高，Barron`s預測科技股股價或許已經觸頂，工業股有望憑藉自動化和再生能源的需求，出現十年的大多頭走勢。Barron`s並看好五檔個股，包括Caterpillar、Rockwell Automation、Schneider Electric、Eaton、Quanta Services。
Barron`s 9日報導，工業廠商結合先進科技，推出創新產品。重機具商Caterpillar的797F採礦卡車(見圖)，無須人類操縱，能夠在礦場自動駕駛，此種功能會讓特斯拉創辦人馬斯克也引以為傲。797F每台要價500萬美元，而且卡車軟體和行進間蒐集的數據也能帶來滾滾財源。
由此可見，科技光環開始加持部分工業廠商，特別是從事工業程序自動化的業者。Baird工業分析師Rick Eastman預測，未來十年自動化開支會持續成長。近幾年來，自動化經費緊追全球GDP成長率，科技趨勢和美國製造業產能復甦，應該會讓自動化支出每年提高1~2%，這看似不多，但是十年下來，是極為龐大的商機。
自動化、運算成本降低、雲端科技爆發，讓業者能收集、儲存、分析數據，以改善製程。在遠離工廠的地方，分析製程的邊緣運算(edge computing)，成了工業股的一大商機，能像微軟的生產力軟體一樣，帶來經常性收入。Rockwell是邊緣運算大廠，過去十年來，每年銷售成長5%、盈餘成長18%，表現遠優於一般工業股。近年來Rockwell毛利率達19%之多。
另外，再生能源興起，打造綠能基礎設施、並提供服務，為工業股創造巨大機會，有利電氣化科技業者Schneider、Eaton、Quanta。Schneider的電氣化部門，每年營收達240億美元。該部門出售住宅斷電器、低壓變壓器、電源逆變器等，可以把太陽能發電的直流電，轉換成家電產品使用的交流電。
Eaton電力部門董事長Uday Yadav表示，去碳化(decarbonization)和發電的去中心化，讓電力系統出現劇烈轉變，需要額外的電力設備，以及軟體和服務，以便在安全、彈性、經濟性方面，對擴增電網做出最優化管理。
MoneyDJ iQuote報價顯示，ROBO Global機器人與自動化指數ETF(ROBO Global Robotics and Automation Index ETF、代號ROBO.US)，10月9日上漲1.30%收50.66美元、再次改寫歷史收盤高。
學者：疫情加快自動化 必須性產業5千萬份工作恐遭取代
美國雷德蘭茲大學(University of Redlands)空間經濟分析研究所主管Johannes Moenius 4月13日在MarketWatch發文稱，全球各國保持社交距離、減少人際接觸，避免疫情散播。此種情況將加速企業自動化，估計光是必須性產業就可能有5,000萬份工作，會遭機器取代。
自動化可以協助經濟對抗未來疫情，對兩大行業影響深遠，一個是「必須性產業」，涵蓋製造業供應鏈的一大部份；另一個是需要直接和顧客互動的行業，又稱為「高接觸產業」(high-touch industries)。這兩大產業有重疊之處，半數高接觸產業也被視為必須性產業。
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