日本養老金最快6月投資陸股 初期額度約千億日元

精實新聞 2012-05-09 09:24:13 記者 余美慧 報導

根據上證報報導，經營日本公共養老金公積金的日本年金積立金管理運用獨立行政法人(GPIF)宣布，最快將在6月向中國大陸、印度等新興經濟體的股市進行投資，初期投資額約為1000億日元(折合約78億人民幣)，並將於累積投資經驗後增加投資額。由於目前GPIF尚未獲QFII資格，業內人士預計，該投資可能將透過三井住友信託銀行進行。

按日本現行制度規定，針對外國股票的投資範圍只包含約20個先進國家的企業為對象。從已公布的數據來看，GPIF去年前三季在海外資本市場的戰績並不理想，其在海外股票市場中三季度累計虧損達2.08兆日元。分析人士指出，歐美市場始終未能擺脫金融危機的陰影，是日本養老金決定擴大投資範圍的重要原因。

GPIF理事長三谷隆博表示，之所以考慮向新興經濟體投資，主要是以獲取較高回報為目的。他同時表示，GPIF方面正在選擇相關投資的代理方，考慮到包括代理方在新興經濟體市場開戶等手續所需的時間，在中印兩國的投資預計將分別在4至6月及7至9月間開始進行。

據悉，日本GPIF管理的資產規模在108兆日元左右(折合約8.5兆人民幣)，其最近發布的2011年第3季財報顯示，其資產配置中67.4%為日本債券，11.08%為日本股票、外國債券、外國股票則分別占8.38%及10.13%。分析人士表示，GPIF投資海外股票資產的比例控制在10%以內，預計最初僅有其中的20%，即總規模的2%會投入新興市場。按中印均分該筆資金計算，未來至多將有850億元人民幣投入A股市場。

日本並非首個有意以養老金投資A股市場的國家。今年1月5日，大陸證監會就已批准韓國國民年金的合格境外機構投資者資格。韓國國民年金是韓國最大的機構投資者。資料顯示，目前該機構管理的資金達346兆韓圜(折合約3000億美元)。該機構先前表示，計劃在今年之內正式投資A股。

與韓國國民年金不同，日本GPIF目前尚未獲得QFII資格。4月初大陸已將QFII的投資總額提高至800億美元。若GPIF未來未能在新增的300億美元中分一杯羹，則可能透過已獲得QFII資格的三井住友信託銀行代理投資A股。GPIF先前即表示，正在研究向代理機構三井住友信託銀行增資。