華南永昌全球物聯網精選基金四月份經理評論

 烏俄戰爭以來、遇上中國封城、加速全球通膨預期心理，無論是實質面影響科技業的供應生產、消費者需求的期待、甚至是投資者對於評價的權衡，不確定性確實帶來負面影響。若聯準會給定一條較明確的路徑，應較能平撫目前的劇烈波動。

在目前通貨膨脹壓力下，非必需消費品的需求可能會減少，加上 PC OEM 庫存去化，目前較不偏好 PC 或消費性產品營收比重較高的企業，不過智慧手機的新機型題材可能較有正常的下半年旺季表現，可擇機佈局。目前更看好上游的科技硬體、技術等供應鏈，尤其數據中心供應鏈，包括美國的 IC 晶片大廠或者台廠供應鏈，雲端業務在未來幾個季度走強趨勢存在，值得留意。