華南永昌永昌基金十月份經理評論

10 月台股受到全球股市面臨美國總統大選、以色列與中東地緣風險等不確定性及台灣經濟數據影響。加上台灣製造業及非製造業 PMI 分別上升至 50 及53.8，顯示經濟活動有所回暖，但市場對未來不確定性仍持保守態度，導致股市呈現高檔震盪，量縮謹慎觀察外部環境及政策變化。台灣第三季 GDP 年增率達3.97%，顯著高於主計處預估的 3.21%，顯示資本形成對經濟增長的貢獻超過九成。儘管如此， 10 月的製造業及非製造業 PMI 指數的上升至 50 附近，顯示需求改善力道仍不明顯，未來經濟增長的可持續性仍需關注。展望第四季及 2025 年，科技、 綠能及消費可望在經濟復甦中具備較高的成長潛力，並有機會成為投資主軸。考慮到全球經濟的不確定性，擬採均衡配置，因應變化調整資產配置，以降低波動風險。利用美國大選前後回檔時加碼佈局 2025 受惠中國政策、美國科技及房市之半導體、重電、 AI 相關及傳產金融生技等營收獲利成長產業。