依據央行每月公布最新應提流動準備 1月為 4 兆 5,027億元， 12月為 4 兆 4,579億元，實際流動準備資產為 13兆 67億元，較上月增加 694億元，其中央行定期存單為 6兆 3,117億元(占 48.53%)，較上月增加 673億元， 1月全體金融機構流動準備比率 28.89%，較上月減少 0.13 個百分點；另外 1月 M1B 及 M2 年增率分別上升為 3.56%及 5.44%，主要係放款與投資年增率上升，同期全體貨幣機構放款與投資年增率亦由上月底之 6.58%上升為 6.94%，主要係因銀行對政府及民間部門債權成長上升。美國經濟與通膨數據高於預期，市場預期延後降息，匯市波動較大，致貨市資金水位不均，央行月初標售 364 天期定存單得標平均利率 1.182%，約持平於上月 1.186%，惟農曆年後資金回籠狀況未如預期寬鬆，貨市利率走勢小幅滑落後反彈。 1 月 CPI 年增率為 1.79%，降至 2%通膨警戒線下，且為 7 個月低點，央行理事表示未來仍應注意房價及物價上漲等問題，另經濟部研擬於 4 月起調漲電價，將使下半年物價面臨上行壓力，對央行第 1 季理監事會議降息的預期降溫，且美國通膨仍高於 2%政策目標，經濟強於預期，刺激因子相互影響，經濟前景不明朗，仍然不可忽視通膨風險，貨幣政策調整仍需觀察經濟與通膨的發展而定。國際經濟金融情勢的變化，資金動向轉變，牽動國內貨幣市場資金情勢，將持續觀察全球及國內經濟金融情勢的變動，若有資金不均情事，貨市利率或將擴大波動空間。因應貨市資金及利率趨勢，本基金將適時調整資產配置及整體存續期，同時視基金規模變動調整流動比率策略，以期提升基金收益及兼顧流動性。