國泰科技生化基金二月份經理人報告

FED應派政策逐漸消化中， 且全球正對病毒防疫放寬， 但俄羅斯與 烏克蘭危機使地緣政治風險遽升， 也拉高全球能源、 糧食危機意識， 資 金轉趨避險， 但台股在內資法人持續買超與政策偏多下， 台股2月小跌 0.1%收在17,652。 連續二個月震盪整理後， 三月FED將結束購債與升 息、 地緣政治風險更清楚、 防疫鬆綁持續， 似乎利空出盡；但通膨壓力 可能再走高與擴大， 經濟與企業獲利的傷害可能也擴大。 經濟邁向正常 化下製造業供應鏈危機將改善；但俄烏危機讓大宗商品供應鏈風險升高， 能源工業農產品成漲價焦點。 通膨比預期嚴重下， 貨幣政策收緊會加快、 經濟企業獲利會受損， 台股有政策支持， 但震盪整理難免。

考量在電子產業基本面維持強勁成長下， 預期3月台股指數下檔 有撐， 因此國泰科技生化基金預期3月總持股率將維持在95%水準， 佈局上以晶圓代工、 半導體設備、 車用電子與高速運算(HPC)為主。