統一黑馬基金二月份市場回顧與操作策略

全球供應鏈緊張，推升美國通膨水準更加嚴重，聯準會決議3月停止QE，加快升息 時點與升息次數預期已逐漸成為金融市場共識。美國貨幣政策退場效應，對金融市 場的負面衝擊已在市場反應，未來關注重心將回歸基本面，包括經濟復甦成長力道 強弱、就業市場好轉程度及企業獲利數字好壞，此三項數據將左右未來股市波動方 向。俄國對烏克蘭發動戰爭，歐美亞各國紛紛祭出對俄制裁政策，由此所引發的全 球經濟與金融市場蝴蝶效應，宜密切追蹤評估，尤其石油、鋁、鎳等礦產，與小麥、 玉米等農產品供需結構失衡，預期將加速通膨威力。

台灣今年GDP成長率預估雖低於去年，但只是成長趨緩並非衰退，在資金行情持續 下，台股可望維持大箱型整理格局。傳產股如鋼鐵、航運、紙類、紡織、鞋業等基本 面展望正向，加上電子股多數族群未來營運展望正面，未來具高成長性、產業競爭力 強、獲利佳公司，為市場關注標的。 ESG、碳中和政策已成普世價值，綠色能源衍生 的產業發展為未來長期投資重心，尤其是電動車與替代能源帶動產業結構重整，為 追蹤關注重點，也是投資機會所在。

基金看好類股如下：

全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求，有利相關業者。

AI結合高速運算為未來產業發展趨勢，相關廠商受益大。

歐美陸續解封，資訊產品消費將持續暢旺。

歐美經濟復甦帶動原物料、金屬礦產需求。

電動車取代燃油車為長期主流趨勢，有利相關族群廠商營運。

通膨效應題材升溫，有利金融資產、原物料概念股。

第三代半導體產業為全球各國發展重心，相關個股未來營運成長機會大。

美國大基建計畫，對網通、新能源、電動車等有利。