統一全球智聯網AIoT基金二月份市場回顧與操作策略

FED引導市場安全度過停滯性通膨的通道逐漸收窄，服務業通膨的黏性使得 FED進退兩難，但另一方面我們也觀察到美國家庭的債務壓力正在明顯上升， 顯示有相當比例的人群開始出現消費透支，考慮到升息對經濟的影響具有滯後 性，期待未來數月FED決策不要被過去的CPI數據影響而採取過於激進的升息。

科技股方面，高速運算如預期提前復甦，主要是ChatGPT引爆對算力的投資 熱情，而建構大模型需要巨大的算力基礎，衍生更多的先進製程晶片需求，像 是GPU或ASIC，故基金已在硬體方面有所布局，往後會再關注算法公司的發 展機會。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣 運算、元宇宙等都是主流趨勢，從美股表現也可看出消費性電子成長疲弱，而 高速運算行業需求持續高增長。

地緣衝突依然可能是2023年最大的黑天鵝，除了俄烏衝突外，中東與東亞也 存在危機。另外，因應近幾年的減碳行動加上突發的俄烏衝突導致歐洲成品油 供應不足，基金也布局了運輸行業當中具有發展利基的公司。 持續看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學， 除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統 改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健 全發展，這些都會是基金側重調研的方向。

主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池、雲安全、高速運算晶片、 儲能逆變器、晶圓代工、電子零組件、電動車、雲存儲服務、 AI廣告投放、成 品油運輸、化肥等。