群益中小型股基金七月市場綜合評論

經理人評論：

近期台股大幅修正主因在於1)台股GDP yoy領先股市短期見高，2)美國大選前2月大多屬震盪局面，3)NV傳出GB200遞延一季但目前看進度仍可在1Q25出貨，4)日圓大幅升值。先前台股與美股都處歷史相對評價高位置，近期台股漲高隨美股急速回檔後，雖短線轉弱，但企業獲利仍往持續往上，評價面也回到15XPE正常區間，因此大盤拉回半年線與年線上下整理後仍可偏多操作，擇優布局優質產業及個股。整體看來，AI ODM、散熱仍有一定長線趨勢，高殖利率ETF概念股將有個股表現機會。金融、生技等內需股較不受景氣影響且評價較低，預期後市亦有表現機會，維持逢低布局評價較低族群+布局內需股等分散風險做法。