統一大龍騰中國基金七月份市場回顧與操作策略

針對美國總統大選，若川普執政將有利於美股軍工、油服、大企業表現，若賀錦麗 執政將有利再生能源、電動車族群表現，但整體而言，由於美國經濟具高韌性，無 論誰當選，選後美股上漲機率偏高。

中國市場部分，料隨基期低檔與國企啟動購房轉租緩解商品房市場壓力， 5月以 來多城市再度下調房貸利率，放寬二套房利率等，大致托底短期房地產，若美國 啟動降息循環，則有望帶動陸股回升。

操作上將逢低布局，水位約85-90%，布局重點領域：

1.中國持續擴大對一帶一路國家影響力，故投資參與一帶一路政策的關鍵原料及 基建設備國央企。

2.全球新能源車、充電樁滲透率仍低，中國在新能源車領域為領導者，關注產業 鏈中零部件投資機會。

3.消費電子去化庫存即將結束，疊加AI加持，擇其中特定概念布局。

4.中國推動半導體產業，國產替代以增強自主算力為確定方向，將布局明確受惠者。

基金看好類股如下：

一帶一路/國產自主：持股7%。

原物料：持股6%。

新能源：持股23%。

科技：持股30%。

消費：持股9%。