統一統信基金七月份市場回顧與操作策略

美國通膨數據顯示通膨降溫趨勢明顯、 FED利率會議維持利率不變卻釋出鴿派 言論，惟日本央行升息、川普當選的機率升高並威脅亞洲的區域風險升高、台積 電法說優異但對於行情的支撐失靈、中國人行持續下調政策利率刺激經濟但效 果不彰、美國主要科技龍頭財報雖然大多優於預期但展望不符合市場期待，股 市震盪後由科技類股領跌。

台股受到美國主要科技類股下挫以及川普言論的影響而震盪劇烈，儘管台積電 法說亮眼，但美國重量級的科技公司釋出令市場不滿意的AI未來獲利展望，台股 開始進行本益比的修正。資金快速由之前的AI類股撤出轉往內需相關的概念股， 例如營建股、金融股等。評估在AI需求得到市場再次認同之前，台股應該仍以震 盪走勢的機率高。操作上會採取逢高調節逢低買進已來到合理價位的趨勢績優 股，並且適度調整類股均衡配置的策略，維持選股不選市的操作策略。

基金看好類股如下：

AI相關標的：由於AI在晶片供應不足的壓力舒緩後，可望有較大的應用出現， 例如AI PC、 AI NB等等，進而再次帶動AI需求再起，將促使業者對於硬體與 軟體的投資需求增加，相關標的未來看好，佈局相關類股與標的。

網通相關標的：由於AI帶動高速運算與傳輸的需求大增，評估相關類股未來 商機可期，持續佈局相關標的。

儲能與綠能相關標的：由於進入用電高峰的季節，相關類股將會是政策加碼 的重心，未來展望佳，評估股價可獲得支撐，因此持續佈局相關標的。

消費性電子：各消費性電子大廠都將發表新的手機與電子產品下，有望對消費 性電子族群，帶來基本面的支撐，看好相關類股，持續逢低佈局承接。