第一金全球大趨勢基金二月份經理人評論

二月股市受到財報及地緣衝突影響呈現漲多後震盪，展望未來，總經數據優於預期，各國採購經理人指數陸續回升，中國解封後需求回暖，皆帶動原物料及航運報價走升，通膨指標下行速度恐不如預期，故短期歐美偏鷹動作仍將對股市產生影響，然升息利空已反應至末端且估值亦已回落至低位，回檔空間亦屬有限。後續觀察重點在於基本面改善時機，企業現已大力削減庫存且下修獲利及展望，若消費持續具備韌性，搭配政策紅利推出，促使實質需求優於預期，屆時企業獲利成長及預期將反轉，亦可望推動股市走出較穩健的有基行情。基金區域仍採均衡配置，並持續關注落底產業反轉訊號，持續檢視個股基本面及估值面交互之變化，以即時進行個股的汰換，並持續做好紀律管理，掌握趨勢及交易機會。