統一大龍騰中國基金六月份市場回顧與操作策略

統計全球ETF流入/流出狀況，國際資金持續流入美股、歐股、台股、印度股市，主 要仍以投資科技股為主，轉賣出日股，並開始增加流入陸、港股。

中國市場部分，國企啟動購房轉租緩解商品房市場壓力， 5月以來多城市再度下調 房貸利率，放寬二套房利率等，大致托底短期房地產，上述措施預期於未來半年逐 步發揮成效，加上中國官方自今年4月以來已多次支持中國央行在次級市場購買 國債以提升流動性，似為中國版QE鋪路，故判斷陸股2024年，尤其下半年行情可 期。操作上，看好關鍵設備/材料國產自主、 AI相關電子族群、醫藥、消費電子，以 及具產業壟斷地位並具有政策任務之國央企為優先投資，包含一帶一路相關、中 國特色估值(中特估)與人民幣國際化等標的。持股水位則將逢高適當獲利了結， 小幅降至80-85%。

布局重點領域：

1.中國持續擴大對一帶一路國家影響力，故投資參與一帶一路政策的關鍵原料 及基建設備國央企。

2.全球新能源車、充電樁滲透率仍低，中國在新能源車領域為領先者，關注產業 鏈中零部件投資機會。

3.消費電子去化庫存即將結束，疊加AI加持，選擇其中特定概念布局。

4.中國推動半導體產業國產替代以增強自主算力，將布局明確受惠者。

基金看好類股如下：

一帶一路/國產自主：持股8%。

原物料：持股9%。

新能源：持股16%。

科技：持股35%。

其他：持股13%。