國泰臺韓科技基金十月份經理人報告

月初時因美國非農就業月增優於預期， 失業率回落到4.1%， 反映就業市場持穩， 帶動股市上漲， 後續公布之美國CPI年增率延續放緩趨勢，股市持續上行， 美國S&P500指數創新高。 月中後台積電公布第三季財報，營收獲利表現亮眼， 激勵台積電股價來到歷史新高， 同時帶動臺灣加權指數上漲。 鄰近月底時， 股市走勢轉趨震盪， 台股與韓股小幅下跌。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響， 並以貼近指數表現為目標進行調整， 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。 目前基金之5大現貨標的分別為台積電 (23.57%)，三星電子 (14.28%)， 鴻海精密工業股份有限公司 (7.53%)， 愛思開海力士公司 (7.22%)， 聯發科 (5.97%)。 基金之前2大國家分別為臺灣(67.26%)， 韓國(29.00%)。 展望後市， 觀察近期台積電與美國科技大廠公布之財測皆確立未來AI成長趨勢， 評估需求旺盛可望提升台灣出口動能， 另外經濟數據亦顯示電子、 資通訊產業維持成長。 後續隨聯準會降息循環開始， 加上美國大選後不確定性消退， 在經濟基本面前景仍佳預期下， 正面看待台灣與韓國科技類股未來走勢。