國泰網路資安ETF基金二月份經理人報告

目前， 大部分投資流向AI基礎設施， 像是雲端運算， 僅佔資訊科技總支出的 10%， 如Google、 微軟、 亞馬遜、 Meta和特斯拉等公司仍受到圖形處理器（ GPU） 的供應限制， 需求只增不減。 輝達2月21日公布2024第四季財報， 營收221億美元， 年成長265%， 淨利123億美元， 優於預期108億美元。財報強勁表現再次證明其在AI人工智慧領域的領導地位。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響， 並以貼近指數表現為目標進行調整， 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。 過去12個月， 科技產業上漲將近50％， 漲幅超過全球股市的2倍。 因此， 估值看起來非常昂貴， 科技產業也是全球模型中最昂貴的產業， 全球股票市場因大型科技股帶動， 加上財報亮眼， 帶動科技基金績效， 尤其是AI價值鏈在未來2年內商機有望翻倍成長， 投資人可布局科技主題基金。