統一全球智聯網AIoT基金六月份市場回顧與操作策略

在就業市場持續熱絡的情況下，美國第一季GDP增速已經放緩，美股首季財報 公佈後，觀察到雲服務企業一致上調資本支出，與Nvidia投片增加的情況相符， 而從微軟、谷歌、亞馬遜的財報則顯示， AI應用的商業化開始成為大型企業獲利 成長新動能。惟美股上漲格局變得更狹窄是主要風險，資金過度集中在AI與電 力相關個股。

6月財新中國製造業PMI上升至51.8，顯示工廠活動加速擴張，惟出口成長減速 表明海外需求正在走弱。中國持續加碼地產寬鬆政策，甚至擴及一線城市，推動 大規模設備更新、消費品以舊換新，加上大基金投入創新產業，新一波的供給側 改革將優化傳統產業發展，中國經濟好轉的可能性仍在上升。

人工智慧依舊是基金的底倉配置，主要是ChatGPT引爆對算力的投資熱情，衍 生更多的先進製程晶片需求，像是GPU或ASIC，基金已經布局硬件，也投資演 算法公司、傳輸與存儲部件企業。除了人工智慧領域對於記憶體的大量需求，來 自端側的電子產品亦將展開AI化趨勢，今年下半年之後可能迎來記憶體的超級 週期，因此本基金開始加碼記憶體企業。

看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，國家級 別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家 能源體系的健全發展，這些都會是基金側重調研的方向。

基金看好類股如下：

主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、 AI晶片設計、高空作業平台、鋰電池、 AI廣告投放、記憶體、電商SAAS、 PCB、電子零組件、雲安全服務、成品油運輸、 電力設備等。