統一大龍印基金十月份市場回顧與操作策略

9月Fed正式降息2碼，不確定因素解除，美股再創新高，觀察部份資金從科技股 流出布局優質傳產龍頭，或是優質中小型股， 10月美股科技股表現不佳， 4大CSP 雖財務數據良好，但後續股價仍漲跌互見。主因美國大選在即，市場觀望氣氛濃 厚，因此整體並未走出行情，仍待不確定性消除，整體方向趨勢才會明朗。

中國部分，市場在月初對政策持續大規模刺激的預期過高，經過一個月的消化 期，關注焦點轉向11月初人大常委會批准的財政刺激額度，預計12月中央經濟工 作會議會提及明年財政赤字率上調的可能性。

操作部分，為因應美國總統大選，將體持股比例降至90%以下，待不確定性消除 後，再把持股拉升至正常水位。就投資的產業部份，科技乃至AI相關仍是未來幾 年的核心主軸，操作上將以汰弱留強，持有供應鏈各環節中最有競爭力的公司為 核心。此外，電力、供電、配電等產業也是全球大勢所趨，也會核心配置，也會配 置如中國或印度內需、公用事業及消費等概念股。

基金看好類股如下：

中國： A、 H股持股10%，看好基建、石化及金融等類股。

印度：持股18%，看好受惠農村經濟復甦、油價下跌和產業集中度提升的龍 頭公司，包括IT服務、銀行、非銀金融、印度製造、消費、家電及電力等。

台灣：持股40%，看好半導體、 AI伺服器相關供應鏈、內需消費等。