統一奔騰基金八月份市場回顧與操作策略

聯準會主席在全球央行年會上表示，若經濟狀況不佳或就業市場惡化，不排除快 速降息，因此美國經濟可望朝軟著陸的方向前進。

近期市場關注輝達財報及蘋果新品發表。雖先前供應鏈傳出輝達新晶片出貨遞延 的利空，但股價大都已反應， GB200前段供應鏈也將於第四季開始小量出貨，類 股股價下跌反提供長線買點。輝達在台積電的投片增加，有望反應在供應鏈第四 季營收，帶動今年營收出現上修空間。台積電客戶下單狀況維持樂觀，加上聯準會 將於9月開始降息，市場預期降息後經濟將重新恢復動能，指數可望在AI新一波漲 勢帶動下走高。

看好五大族群1. 具獲利上修空間或評價被低估，且股價遭到錯殺的AI供應鏈。 2. AI應用從基礎建設擴張到終端裝置， AI筆電/手機規格提升供應鏈。 3. 科技新品推 出，包括彩色電子書及四色電子標籤。 4. 蘋果展示的Apple Intelligence功能推出 後，市場興趣度提升，有望帶起一波換機潮，加上將於9月初發表新品，布局新品規 格升級受惠供應鏈。 5. 降息受惠股。

持股相關產業：

看好AI相關(半導體、半導體設備、高速運算、伺服器、散熱、 PCB/CCL等廠 商)、 AI PC/NB/手機相關受惠股、摺疊手機及蘋果新品規格升級受惠股、彩色 電子書/電子紙相關受惠廠商。