川普搖擺不定的關稅政策再次點燃全球貿易戰狼煙四起,大國強硬的反制聲 浪群起下,戰火已從美加邊境延燒至歐盟、亞太等地區,使信心脆弱的金融市
場湧現賣壓,費城半導體指數回測2024年低點後,仍未見止穩的底部訊號。雖 然聯準會利率點陣圖預測2025年仍有兩次降息,但通膨疑慮升溫、政策不確
定讓市場擔憂經濟放緩和終端消費需求將造成衝擊,投資人須耐心等待資本 市場籌碼再次沉澱。
台股部分,台灣位處全球AI賽道的前導車,預期半導體景氣上行週期可望延 續到2025年,企業財報獲利向上可望對震盪加劇的股市提供下檔支撐。此外,
川普已宣布投資5000億美元發展Stargate計劃,將由OpenAI、軟銀及甲骨文 等科技巨頭合作,後續AI商機仍可期待。
綜合以上,全球知名企業紛紛表示將赴美投資美國製造,即便人工和生產成本 面臨艱鉅挑戰,但潛在商機與政治威脅已迫使企業選擇妥協,全球供應鏈將再
次重新洗牌。看好台積電先進製程供應鏈、 AI產業鏈中具領導地位之零組件廠 商以及關稅受惠概念股,並逢低布局相關績優類股。
基金看好類股如下:
生成式AI: AI科技熱潮讓科技業重思產品設計應用與創新突破口, ASIC需求 增加對台灣相關供應鏈為正面挹注。
半導體產業溫和復甦,產業供需結構調整佳之景氣循環股。
高殖利率題材之個股。