聯邦精選科技基金六月份操作策略

六月台股技術面強勢，頻創歷史新高，科技權值股帶動之下指數表現強勢。從總經面來看，美國超預期的通膨數據，華爾街分析師修改了對降息的預測，預計今年只會降息一次到兩次，且首次降息時間比之前預計的要更晚，觀察此波通膨數據的發展，類似於94~96年間的變化，CPI數據將維持在橫盤發展，直到就業市場轉變或不在預期的風險事件發生，才有可能使得降息腳步加速，故若以現階段的數據來判斷，股市震盪偏多格局仍在，但在被動式買盤結束和漲多修正的風險，以及指數23000點位置，整體操作風險報酬比升高。選股策略上，建議還是以半導體先進製程、GB200供應鏈、科技新品發布概念、高殖利率個股等族群為主。

配置方向以少數成長動能強勁的AI、HPC以及受惠AI的伺服器OEM，還有部分手機相關之消費電子族群為主，以期望超越大盤表現。

選股條件：(1) 晶圓代工龍頭與先進製程擴產之下受挹注之設備類股；(2)AI伺服器相關零組件；(3)2024年手機消費因Apple iPhone 16新機將搭載AI而有銷量的刺激，安卓系手機今年截至目前銷售也表現不俗，手機相關供應鏈族群；(4)受惠美國通訊大基建的網通族群；(5)兩岸觀光旅遊恢復正常交流下的餐飲觀光類股。