華南永昌永昌基金一月份經理評論

台股長線受惠方興未艾的科技趨勢變革，包括 HPC 高速運算需求上升、 AI 人工智能興起、 4G 升級 5G 的萬物聯網、 PCIe5.0 傳輸介面應用提升、 Wifi 7 技術標準確立、電動車滲透率快速拉升、下半年新 iPhone 有望導入潛望式鏡頭、光追技術引 擎逐步從遊戲產業往 AR、 VR、元宇宙等領域衍伸等，尤其是半導體應用升級可望帶動先進製程需求下半年開始勃發，皆有 利於下半年台股行情有望表現。惟短線上供應鏈庫存調整尚在進行中，因此近期外銷訂單年增率持續下滑、景氣燈號持續連 2 藍燈、企業獲利持續下修，恐壓抑台股續漲動能，但美國通膨年增率已顯著趨緩、 FED 此波升息循環已接近尾聲，再加上 台股供應鏈庫存調整有望於 Q2/Q3 完成，有望提供下半年行情上漲動能。