統一全球智聯網AIoT基金一月份市場回顧與操作策略

隨著美國通膨數據逐漸回落，市場也意識到全球範圍的升息周期已步入尾聲， 宏觀環境氛圍轉趨樂觀，並對2023年將開展降息產生憧憬，因此1月美股回彈， 美元匯率轉弱，資金大舉回流新興市場。

地緣衝突依然可能是2023年最大的黑天鵝，除了俄烏衝突外，中東與東亞也 存在危機。

科技股部份，下游消費性電子行業的庫存調整料將於今年第一季結束，上游的 矽晶圓與晶圓代工業者則將於第二季完成庫存去化。需求最強勁的高速運算 (HPC)、汽車應用，景氣雖略有雜音，但預期這方面的需求應該會最早復甦。

持續看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學， 除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統 改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健 全發展，這些都會是基金側重調研的方向。另外，因應近幾年的減碳行動加上 突發的俄烏衝突導致歐洲成品油供應不足，基金也布局了運輸行業當中具有發 展利基的公司。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣 運算、元宇宙等都是主流趨勢，從美股表現也可看出消費性電子成長疲弱，而 高速運算行業需求持續高增長，預期科技股的修正已進入最後階段，基金正著 手買進科技股。

主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池及其材料、雲安全、高速運 算晶片、儲能逆變器、晶圓代工、電子零組件、電動車、雲存儲服務、 AI廣告 投放、成品油運輸、化肥等。