統一台灣動力基金六月份市場回顧與操作策略

美國經濟成長正在放緩，沒冷卻市場對於降息預期形成共識，且多家重要AI公 司進行股票分割，進一步帶動美股走揚氣勢。台股跟隨美股一同，在AI領頭的 情況且少了紅色供應鏈的削價競爭下，推升台股在AI科技的重要性，因此推升 台股評價持續提升，帶動台股相關權值股表現優異。

在AI需求持續成長的背景下，先進製程晶圓仍供不應求，一般伺服器回溫可望 延續至第三季，使得整體族群偏向正面，因此推估下半年半導體以及相關耗材 的需求將續回升，此外在WWDC後apple intelligence受到關注，因此下半年 apple相關供應鏈也可望受到矚目，此外，在非電子方面，在節能以及能源供應 吃緊的情況下，對重電族群維持正面看法，並且關注生技產業。

受惠於AI商機爆發，出口表現優於預期，主計總處預估2024年經濟成長率升至 3.94%，下半年出口可望持續增溫，對出口有很大助力，但主計處預估2024年 CPI漲幅為 2.07%，連續3年超過2%通膨警戒線，因此央行仍將維持較高的利 率，資金面仍偏向負面，因此震盪格局不變，但因AI大趨勢持續推動，不排除 台股股市有機會於下半年再創新高，選股仍是投資重心。

基金看好類股如下：

台股目前維持區間操作不變， AI族群看好上游晶圓代工及相關零組件，部分IC 設計服務類股也有落後補漲機會。

下半年蘋果新品將推出，有望帶動供應鏈營收表現，加AI伺服器相關的晶片端 設計服務、散熱端，以及消費性產品的需求回升受惠者，搭配摺疊新亮點等。

非電族群方面，仍關注後續綠能產業以及生技產業。

建議持股水位將落在80-95%。