統一全球智聯網AIoT基金八月份市場回顧與操作策略

繁榮的就業市場吸收了美聯儲升息的衝擊，而下半年的2次升息將進一步拉大 美國對其他經濟體的資金利差， 7~8月美元匯率的強勢就反映了升息預期。

中國8月下旬開始進入托底A股的政策密集期，資金能進入的幾個大類資產方 面，陸港股目前本益比偏低，具有較大的吸引力，也符合中國政府長期健康發 展經濟的方針。此外， 2022年後半是新冠衝擊中國經濟最嚴峻的時刻，因此 未來幾個月的經濟成長會有低基期優勢。

高速運算如預期提前復甦，衍生更多的先進製程晶片需求，像是GPU或 ASIC。基金已經在硬件有所布局，正在關注演算法公司、傳輸部件、存儲部 件的商機。我們也看到特斯拉在人形機器人的起步，正研究相關商機。

看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，除了 電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統改造 也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健全發 展，這些都會是基金側重調研的方向。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI、 IOT、雲端、邊緣運算、元宇宙等 都是主流趨勢，從美股表現也可看出消費性電子成長疲弱，而高速運算行業需 求持續高增長。

主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池、雲安全、 HPC晶片、 PCB、 IGBT、晶圓代工、電子零組件、電動車、雲儲存服務、 AI廣告投放、 成品油運輸等。