國泰亞太入息平衡基金八月份經理人報告

日股於7月11日創新高後， 不到一個月的時間便蒸發超過1萬點。 不過在日圓套利交易的賣壓緩解後， 日股呈現緩步回溫情形， 日經225指數到8/30收38,648 點， 較8/8的低點反彈23%。 未來美元對日圓的變動仍會影響日股大盤表現， 其中尤以出口類股和免稅營收占比高的公司影響更為劇烈。 整體科技股主要觀察輝達在8/28盤後公布的最新一季財報，雖然財報優於市場預期， 但展望低於預期下， 股價於8/29下跌6.4%。

輝達在市場預期過高的情況下，展望低於預期導致股價下跌。操作上會持續減碼對匯率敏感度高的日股，比如出口占比高或免稅營收但比高的公司，另外將部分AI類股轉往Apple supply chain。