國泰台灣ESG永續高股息ETF基金六月份經理人報告

近期市場受通膨數據與聯準會政策牽引， 通膨數據高漲帶動市場預期聯準會加速升息之氛圍濃厚， 美債殖利率上行且股市走跌。 六月下旬後通膨與加速升息之議題仍籠罩全球金融市場， 並引發投資人對經濟衰退的擔憂大幅提高， 風險偏好情緒降溫， 加權指數亦走跌至近期新低點。 為達投資組合貼近標的指數之追蹤效果， 基金持有指數成分標的之比重將貼近指數權重， 其中現貨持有比重約為 97.10%， 期貨持有比重約為2.91%。 未來將持續觀察投資組合追蹤情況， 進行動態調整。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、 期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響， 並以貼近指數表現為目標進行調整， 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。 展望後市， 近期市場將焦點放在經濟數據與對聯準會後續升息步調之預期， 而加速升息也引發投資人對經濟前景的擔憂提升， 並牽動近期股市表現， 預期短線股市波動將加劇， 將持續關注通膨數據與聯準會動態。