中國信託臺灣ESG永續關鍵半導體ETF基金十月操作策略與十一月展望

十月份美擴大晶片輸出禁令，擴及中低階AI應用的晶片，首當其衝的仍以美國AI晶片廠商例如Intel及nVidia等業者為主，對台灣IC設計公司及半導體廠影響有限，進而十月份美國與台灣半導體指數產生明顯乖離：費城半導體指數全月下跌6.36%、而ICE台灣關鍵半導體指數則上漲4.40%。中信關鍵半導體ETF，再度成為__檔台股ETF中，全月績效表現最好的ETF。

台灣的半導體產業(未含記憶體)營收，自第四季起將重回年增的趨勢，此外，據WSTS研調，預估2024半導體將呈現雙位數的成長(年增11.8%)。主要動能來自(1)AI Server強勁需求 (2)終端需求如 PC、手機市場回溫：參考IDC的預估， 2024PC產業年增為4%達到2.6億台，手機市場重回增長, 年增率達5% 或12.4億台。終端需求的回溫帶動上游半導體產業成長，且產值的提升，將較下游科技產業的增幅更加明顯。