國泰美國ESG基金七月份經理人報告
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2023/08/16 14:45
(國泰投信 提供)
2023年7月美國股市再度表現強勁,企業財報亮麗為最主要帶動漲 勢的原因。美股企業財報從7月中展開,多家金融股率先公布優於預期
的獲利,並表示消費者支出仍舊處於高檔。其後重要企業如微軟、谷歌、 臉書等也交出優於預期的財報,並強調為配合大幅起飛的AI應用會增加
資本支出,半導體大廠英特爾表示PC庫存已修正告一段落,需求即將回 升,車用半導體大廠NXP也表示汽車及工業需求持續穩健等,都讓費城
半導體指數再度強勢上揚。消費股可口可樂、寶僑等漲價後需求不減, 醫療保健龍頭聯合健康等財報優於預期,也支撐美股三大指數持續上揚。
聯準會主席鮑爾在7月的會議決議升息一碼,利率來到在5.25%-5.50%, 後續會議則將會觀望經濟數據的變化決定是否升息,聯準會官員對經濟
衰退的預期已然消退。美債十年期殖利率一度突破4.0%後回落在3.95% 上下,VIX指數則在13-15區間小幅波動。重要經濟數據部分,6月份的
非農就業人數增加20.9萬人低於預期,失業率3.6%。通膨率則降至 3.0%優於預期的3.1%。零售銷售則是月增0.2%低於預期,但消費仍具
韌性。總計整月美國四大指數全數上漲,道瓊工業指數上漲3.35%, S&P500指數上漲3.11%,那斯達克指數上漲4.05%,費城半導體指數 上漲5.13%。
美國S&P500企業財報公布一半仍有約78%獲利優於預期,市場氣氛樂觀, 後續會依個股財報狀況及市場變化彈性調整持股及配置。美國ESG基金以MSCI
ESG高評級個股為持股重心,持續關注焦點包括聯準會利率決策,地緣政治局勢 變化,美國10年債殖利率及VIX指數變化、美國各項總體經濟數據、政府政策等。
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