統一奔騰基金九月份市場回顧與操作策略

聯準會9/18如預期降息兩碼，並預期2024~2026年美國經濟成長率皆可望維持於 2.0%，對經濟軟著陸具信心。今年底前可望再降息2~3碼，明年則有再降息一個百 分點的空間。

聯準會降息循環開始、美國經濟軟著陸機率高、第四季美國大選政策利多，加上 市場展望明年科技新應用及新產品，預期第四季至明年第一季間股市應朝正向發 展。後續觀察聯準會開始降息的3~6個月後，美國經濟數據是否開始正向反應。

AI產業方面，新晶片GB200可望在第四季順利量產，供應鏈也預計同時小量量產， 並在明年第一季放量。蘋果將於10月正式上線AI服務，輝達及超微半導體的新顯 卡也將於明年第一季發表， 可望帶動相關供應鏈拉貨動能。

選股主軸包括AI伺服器供應鏈、 AI應用從基礎建設擴張至終端的受惠股、 AI筆電 /手機規格提升供應鏈、科技新品如彩色電子書及四色電子標籤、受惠400g/800g 新訂單的交換器與光纖供應鏈、降息受惠股。

持股相關產業：

看好AI相關類股(半導體、半導體設備、高速運算、伺服器、散熱、 PCB/CCL等 廠商)、 AI PC/NB/手機相關受惠股、摺疊手機供應鏈、 400g/800g交換器與光 纖受惠供應鏈、彩色電子書/電子紙相關受惠廠商。