2022 投資趨勢為何？ 3 大觀察方向、小資族參與市場方法！

台股在 2021 年末突破萬八關卡（加權指數一萬八千點），國內投資人心情皆備受激勵，台灣投資市場就在這樣的躁動下，迎來了令人興奮卻仍因疫情影響，充滿不確定性的 2022 年。展望全球，2022 年的投資趨勢將怎麼走？投資市場如外匯、股票、黃金等商品今年又有哪些端倪可以追蹤？另外，若是小資族，是否有更好的方法可以參與投資市場？

2022 投資觀察 3 方向

1. 匯市：追蹤 GDP 成長放緩、 FED 升息動作

首要觀察方向是匯市，投資人可以透過觀察 GDP、利率、通膨率、失業率、貿易收支、貨幣政策 7 個指標，一探 2022 年匯市表現。2022 年主要可以多注意的，包含 GDP 成長放緩、全球通膨情形是否緩解、各國寬鬆貨幣政及美國聯準會（Federal Reserve System, 簡稱 Fed）升息動作。另外，拜登政府今年將推出 1 兆美元預算的「重建美好法案」（Build The World Better），用以擴大美國基礎建設，也被市場稱為美國政府大撒幣的一年。

自 2019 年底 Covid-19 疫情開始以來，全球市場經歷戲劇般的變化，2021 年全球供應鏈受到壓力，反應出通膨與缺料情形，而受疫情影響導致的缺工現象都備受關注。時序進入 2022 年，《美國經濟學人》主編 Simon Rabinovitch 就在經濟學人雜誌 The World Ahead 2022 特刊中指出，美國經濟正持續復甦，並將重拾疫情前的趨勢。

Simon Rabinovitch 在文中也提到，美國的經濟成長率自 2021 年大反彈後，2022 年註定會放緩，而目前分析師大多預測美國經濟成長率會落在 4% 上下，經濟學人雜誌預估美國在 2022 年 GDP 成長率約為 3.8% 。值得注意的是，Simon Rabinovitch 也提及，美國聯準會主席鮑爾已經暗示，要縮減量化寬鬆的規模，2021年底開始 FED 每月購債與其他資產規模會逐步縮減，並在 2022 年中前完全收手。

2. 股市：波動加劇，關注 3 大機會財

2022 年股市如何表現？除了透過上一點的匯市表現做關注指標，2021 年末美股也已來到歷史新高點，漲勢能夠延續嗎？高盛分析師在該行 2022 年股市預測中表示，「隨著各國央行越來越接近結束緊急貨幣支持，風險正在上升。」2022 年，美聯儲預計將提高利率以對抗通貨膨脹，而 FED 若升息，則意味疫情大流行期間刺激經濟的政府計劃將結束，投資人須多加注意。

至於有哪些可以關注的股市風向，星展集團資深經濟學家馬鐵英，在2022年第一季經濟展望線上記者會上也分享到集團看法，包含：半導體產業將繼續成為亮點、綠色投資動能持續及數位化需求保持強勁，投資人也可從這些方向深入鑽研 2022 年股市策略。IG市場分析師陳碧菲則認為新興市場和電動車板塊依然保持強勁動能。新興市場在疫情之後的經濟復甦表現相對強勁，而隨著電動車的全球普及，台灣的晶元產業將會是主要的受益者。

3. 黃金與其他：金價有望漲、綠色通膨、債務危機

同樣參考自《經濟學人》報告，2022 年投資市場還有幾個趨勢可以多加注意，一是各國能源政策部分，能源短缺已是既定事實，又因自2021年開始，各國充斥的簡易減碳承諾，導致綠色通膨（green flation, 指綠色經濟導致成本增加、價格上漲），投資人須多加注意。

另外，聯準會升息也有機會促進金價漲勢，在2015 年至 2019 年期間，聯準會 9 次升息中，金價上漲近 35%，在 2004 年至 2005 年期間，聯準會升息 17 次，金價則上漲了 70%。

▲ 2020年8月間，黃金現貨價格已經突破歷史新高 2000 USD/oz。金價漲勢與聯準會生息有正相關，若 2022 年聯準會再度升息，有機會會影響金價再攀新高。（圖片擷取自：Gold Price）

最後也要留意債務陷阱，參考天下雜誌〈大摩全球策略長：2022的十大趨勢 沒有元宇宙〉一文，翻譯大摩策略長 2022 年的指出的10大趨勢，其中就提及疫情時代政府大規模借貸，連同美、中兩國，已有 25 國債務佔 GDP 比重 300% 以上。在中央銀行的〈後疫情時代主要經濟體貨幣政策與財政政策的協調問題〉報告中也同樣指出，全球政府債務大增、貨幣政策與財政政策過度連結，已衍生若干疑慮如：可能會引發惡性通膨等問題。因此各國債務問題，在 2022 年同樣值得注意。

小資族，可透過 CFD 參與投資市場

上述為 2022 年的投資亮點及可以觀察的方向，若你有從中觀察到一些投資趨勢，但手中本金又沒有那麼足夠，該如何下手、參與今年的市場呢？透過 CFD 交易或許是一個方法。

但 CFD 是什麼呢？CFD 英文為 Contract For Difference，中文名稱為差價合約。1991年，價差合約在英國推出，非常類似期貨契約，參考一份中華民國證券商業同業公會研究專題計畫〈差價合約於證交所掛牌之可行性研究〉， CFD 是一種非常類似於期貨契約的衍生性金融商品，買賣合約是釘住標的現貨資產的價格，當標的現貨價格變化時，差價合約的價值也隨之變化，因此其理論價格扣除交易成本後應該會與標的物資產的價格相同。

話說回來，為何透過CFD交易或許是一個方法呢？主要是 CFD 有下面五個優勢：

1. 利用槓桿進一步擴大資本

2. 做空或做多

3. 24小時進行一系列市場的交易

4. 與基礎市場相似

5. 對沖股票投資組合
6. 使用DMA直接接入市場

透過 CFD，你可以投資的項目有很多，基本上投資市場中有的商品，都可以透過 CFD 交易。至於 CFD 投資種類有哪些？如外匯 CFD、指數 CFD、股票 CFD、大宗商品CFD、數字加密貨幣 CFD 等等選項很多，詳細作法請接著點擊〈CFD 可以投資哪些金融商品？5 種常見 CFD 交易介紹〉參考文章中段落深入瞭解 CFD 投資種類。

想透過 CFD 參與投資市場的你，也千萬別忘記要找尋自己熟悉、適合的投資商品微妙。如何分析自己適合的 CFD投資商品？可以參考知名財經部落客市場先生在〈如何分析自己適合的投資商品類型？(股票、ETF、基金、商品)〉這篇文章，裡面針對 CFD的部分，就有提到不同人適合投資產品的比較方法。

至於 CFD 交易方法，參考全球第一的差價合約券商 IG（按 2021 年 10 月已公布財報

之收入計算，不包括外匯）資料〈何為差價合約交易，其運作方式是什麼？〉顯示。交易CFD 價差合約，基本上你要掌握 4 個關鍵概念：

差價合約是金融市場上一種高風險投資的方式，不需要買賣任何基礎資產。投資人可以享有“槓桿效益”，不必在一開始就投入全部成本，但仍可以獲得完整倉位的優勢，槓桿作用當然也存在著迅速虧損的高風險。差價合約交易與其他形式的交易存在許多差異，理解這些細微差別能夠幫助你更有效地進行交易。建議可透過IG課堂參加免費線上課程或開設模擬賬戶演練交易。

2022 年 CFD 投資趨勢與方向

最後，2022 年 CFD  投資方向與趨勢為何？基本上價差合約可以交易的項目有很多，因此還是要挑對一間適合自己的交易商，並抓出商品趨勢並做對方向就是最好的。

而儘管2022年才初拉帷幕，但 IG 市場分析師陳碧菲認為，2022 年是全球經濟和各大金融市場進入轉型期的關鍵一年。這意味著市場動盪將更加劇烈，尤其是在高風險的市場比如股市，投資者需要採取更加謹慎的投資策略。外匯方面，美元和英鎊會是關注要點。美聯儲在最新公佈的 12 月會議紀要已釋放很明確的加息信號而英鎊在12月首次漲息後已經不斷走高。

最終若要透過 CFD 參與上述 2022 年投資趨勢，首先一定要確認自己是否能承擔高槓桿風險，再來就是要挑選一間適合自己的交易商，挑選上系統安全性高、交易量大、歷史悠久的廠商當然是較聰明的選擇。

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