統一大龍騰中國基金十月份市場回顧與操作策略

海外央行開啟降息周期有利新興市場風險偏好，隨11月美國總統大選塵埃落 定後，中國財政政策細節也將陸續宣布，看好後續陸股震盪向上行情，預期類 股輪動會依美國大選結果而換手較快，操作上以科技為主、消費為輔。

針對美國總統大選對陸股的影響，兩候選人對中國企業海外拓展的阻礙力道 有異，但市場同時評估中國當局的政策力道也將此消彼漲。

操作上會在選前降低持股水位，並避開美國營收佔比高的個股，美國大選結果 確定後逐步提升持股水位，短期將以第四季業績確定性高且景氣度高的汽車、 網通、電力設備為布局重點，並擇時增配政策受惠的半導體設備、消費、地產、 券商等類股，布局重點領域：

1.車市金九銀十銷售優於預期，以舊換新及近期股市行情好轉帶動車市榮景， 持續重點布局仰賴內需市場的車商和汽車零組件業者。

2.中國網通業者受惠於海外AI建置的高景氣度，今明年業績確定性高。

3.半導體設備產業面臨外部禁令風險，中國當局將持續加速國產替代步伐，且 後續內需政策料持續鼓勵科技創新。

4.財政及貨幣刺激政策陸續推出後，房市買氣回升且股市行情轉佳，短期有利 於居民消費意願提升。

持股相關產業：

汽車：持股20%。

科技：持股35%。

消費：持股15%。

其他：持股20%。