6月全球股市持續上漲，除了科技與成長股漲勢未歇，循環類股與非美股市亦各有表現，整體氣氛佳。我們認為在經歷強勁的上半年反彈後，需留意過熱風險，除資金動向一致性提高外，升息終點未定可能影響評價面回升的空間；另在更多投資人看向2024的復甦、今年股市表現優於預期後，明年潛在報酬將降低，因此下半年仍為選股重於選市，關注補漲機會以及成長空間足夠的題材個股。投資主題上首要看好滲透率平穩向上的電動車，價格下調、技術突破、消費者觀感改善都會推動產業發展；基本面穩健、不少個股基期偏低的中大型工業類股則有望續強。基金亦挑選數檔評價合理、受惠新科技革命的AI智慧能源主題個股，並在替代能源、循環經濟等主題上集中持股，以訂單成長速度、獲利變化等為選股要素；回收、電力公用事業等防禦型產業續抱，其對風險平衡仍有助益。區域上稍微偏好美國，在類股輪動開始加速、永續題材的熱度再起的情形下，未來6個月有望持續反彈。