聯邦金鑽平衡基金七月份操作策略

台灣公布6月外銷訂單額達588.3億美元，創歷年同月新高，較5月回升6.1%，年增9.5%。受到4月中國封控疫情衝擊，第二季接單額1662億美元，較第一季減少4%，加上高基期影響，年增率降至3.2%，結束連續七季雙位數增長7月廠商調查動向指數降至48.5，下半年展望趨向保守。 6月資通訊接單額較5月增長21.6%，年增率升至22%，但其廠商動向指數指數降至45.1，7月接單展望不佳；電子產品6月接單較5月增長1.1%，年增率11.7%，廠商動向指數51.8，接單展望較資通訊為佳；資通訊、電子產品為貢獻6月整體增長達9成以上，光學器材、基本金屬、塑化及機械接單皆低於去年6月。

產業方面，工業電腦(IPC)缺料問題緩解帶動營收回溫，產業下半年展望優於上半年。車用晶片供應短缺狀況可望逐漸趨緩，電動車滲透率持續提升，受惠中國推出汽車下鄉補助方案，關注車用電子相關個股及電動車相關零組件個股。市調預估2022年展望有6~8%成長，在Whitley新平台伺服器處理器，逐季轉換、帶動需求量成長。隨著PC、手機及伺服器產品新一代晶片推出，產品功耗持續提升下，帶動散熱模組單價持續增加。隨著中國疫情解封下，物流改善，而美國碼頭工人薪資談判啟動，貨櫃航運將進入旺季，運費調漲機會高。高速運算時代來臨，IC載板需求旺盛， ABF載板長期缺貨。