統一新亞洲科技能源基金二月份市場回顧與操作策略

全球股市2月份呈現回落整理，主因美國公布1月份非農業就業及消費等數據 強勁，且CPI及PPI月增率皆反彈，加上部分FED官員針對3月升息喊出不排除 升2碼的言論，使得市場對FED鷹式升息的擔憂再起，公債殖利率快速攀升， 再度壓抑風險性資產表現。然觀察市場對FED升息的預測值， 3月及5月升息 碼數仍維持1碼的幅度不變，新增的是6月升息1碼的機率上升，顯示不論6月 升息與否，市場認為FED繼續以每次1碼幅度升息的節奏未變；而目前資本市 場的回落調整，仍是與原預估FED今年下半年將降息的預期差調整。故整體 上，仍維持當前處於FED升息末端的看法，加上經濟與企業獲利的方向與趨 勢，預計整體股市維持震盪向上的架構不變。

中國方面，工業生產活動繼續改善，多數開工率呈現回升，汽車行業尤其亮 眼，且商務需求維持強勁修復。中國旅遊研究院發佈報告，預測2023年全年 國內旅遊人數同比將增長73%，約恢復至2019年的76%；實現國內旅遊收入 同比增長89%，約恢復至2019年的71%。全年入出境遊客人數同比亦倍增， 恢復至疫情前的31.5%。科技部份，《數字中國建設整體佈局規劃》政策出 台，提出數位中國建設的兩階段目標，明確“2522”的政策框架，利好中國互 聯網公司長期健康發展，預期中國網路平臺產業的獲利成長復甦及政策開放帶 動評價水準持續恢復，將成後續推升股價的利多。

2月份基金持股維持高水位，主要佈局AI，半導體設備，資料中心等類股。因 應1Q23財報結構，增加台灣以及美國AI、半導體受惠產業。