統一經建基金九月份市場回顧與操作策略

美國FED開始進入降息循環，上半年因為經濟較預期強且通膨受到原物料影響 而降速不如預期，但下半年通膨已逐漸往FED目標靠近，且就業下行風險增加 (缺工放緩，失業率提升)，因此9月預防性降息2碼，全年市場預期4碼， 25年亦 預期降息4碼。產業部分，預期AI供應鏈未來一年仍持續成長，因此會持續關注 AI相關供應鏈，另全球手機這幾年成長趨緩，觀察iPhone生態鏈是否受惠AI趨 勢，而摺疊機這一利基市場仍高速成長。

在投資操作上，持續關注伺服器(AI伺服器相關)供應鏈，但可能布局零組件(獲 利成長較大)和ODM相關的廠商。台股指數2024年將呈現大箱型區間震盪，而 受惠美國進入降息循環，股市有機會高檔震盪，而投資重心仍以「選股不選市」 為主軸。

基金看好類股如下：

台股以區間操作為主，投資主軸關注財報與展望正面， AI伺服器相關供應 鏈，持股水位在90~97%。

在中長期投資題材上，包括半導體、 AI零組件， iPhone、摺疊機，生技等應用 產業。