中國信託華盈貨幣市場基金十一月操作策略與十二月展望

貨幣市場回顧:

時序邁入11月份，本月銀行端在央行減收存單下，資金較為充裕，投信端則仍見企業與壽險資金持續抽離，令短率回落空間有限，主要成交在區間中檔偏高水準，通月券商公司債RP利率(不含可轉債，7天以上)成交區間在0.22%~0.25%，高低檔分別呈下滑3bps與上揚2bps，30天期免保票券賣斷利率則成交在0.32%~0.37%，低檔上移5bps，高檔則持平同前月。

基金操作策略:

正當市場將關注焦點集中於通膨議題時，近日新冠狀變種病毒「Omicron」出現，造成投資人恐慌，各國政府均提高警覺，部份國家亦已開始實施封鎖與旅遊管制相關措施，以防範「Omicron」入侵，疫情與通膨成為未來全球經濟成長之關鍵變數，然在國內外諸多不確定因素之考量下，為保持經濟成長持續擴張，在通膨數據還可接受下，預期明年第一季前，央行將維持現有利率政策不變。而本基金操作策略將以保有一定之流動性與安全性為優先考量，而後視利率與資金情勢變化，積極且靈活調整投組配置，以維持基金收益率與排名。