亞洲市場過去一個月來看，日本表現最佳，其次台股與韓國，其後東協，陸港股表現則最差。日股在薪資通膨啟動內升循環後，可望擺脫失去三十年的漫長資產負債表修復以及通縮環境，資金開始湧入日股。陸港股則因經濟數據持續不如預期同時對後續刺激政策不抱有期待下，呈現板塊輪跌走勢。基金操作上，陸港股在經濟弱復甦前提下，主題投資占優，包含AI與中特估兩條主線，部位將持續維持相對低配。此外，東北亞部分，韓國受惠半導體景氣預期落底復甦與日本受惠重啟內生增長動能，將伺機增持日韓比重。