兆豐第一基金二月份經理人評論

市場持續關注FED升息態度，依舊干擾資本市場，然投資者反應已不若去年強烈，雖電子股營運依舊低迷，但市場共識， 2Q23庫存調整告一段落，其中不乏部分產業已有復甦態勢，例如：手機-受惠大陸解封以及庫存調整時間較長， Bloomberg預估1Q23衰退幅度將縮減至個位數4.1%，自2Q23則可轉為正成長，預估2Q/3Q/4Q23+1.8%/+5.7%/+7.6%。基於上述，判斷1H23指數偏區間(14,000-16,000)(2022年18,619點的高點修正至12,629點，以反彈0.382及0.5試算，約當年線位置)。

目前維持持有受惠升息循環後的金融股(偏重銀行股) ，及績優權值類股，尚為基金佈局方向不變。另台版晶片法案受惠之半導體、 IC設計相關、中國疫情鬆綁受惠股、強韌電網重電設備股及還稅於民消費受惠股，則將擇點逢低佈局。