統一強漢基金四月份市場回顧與操作策略

持續關注降息的時間點，不斷被通膨往後推，在經濟動能失速之前要將通膨壓 在令人安心的範圍，發生概率是在下降的時候。高利率產生的副作用透過匯率 跟美國國債市場的變化傳導到實體經濟上。

首季財報公佈後，觀察雲服務企業都在上調資本支出，與Nvidia投片狀況一 致，證明AI的硬體開支是在從1到10的發展階段，從MSFT、谷歌、亞馬遜的則 能看出， AI應用的商業化正在經歷從0到1的過程，成為大型企業獲利成長新動 能。

中國首季GDP增速略超預期，近期出台以舊換新的汽車產業政策每年至少能拉 動超過100萬輛的新車需求，加上放開地產限購逐漸擴及北京、上海等一線城 市，中國經濟好轉的可能性仍在上升，近期國際資金不斷回流香港，五一節後 推升A股的概率較高。

看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，國家 級別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國 家能源體系的健全發展，這些都會是基金側重調研的方向。

基金看好類股如下：

主要持股涵蓋電子紙材料、 IC設計服務、 AI晶片設計、高空作業平台、化工、鋰電 池、 AI廣告投放、電商SAAS、地產相關行業、 PCB、電子零組件、雲安全、雲存儲 服務、成品油運輸、電力設備等。