統一奔騰基金七月份市場回顧與操作策略

2023年下半年即將迎來升息尾聲，以及ChatGPT帶出的AI新應用，讓供應鏈持 續上修出貨量，為市場帶來新一波的AI應用趨勢，長線也可望帶動NB/PC換機 潮。在2024年企業庫存調整完成後，景氣迎來復甦，獲利可望恢復成長。目前指 數料將維持高檔震盪，布局長線具成長動能或題材的個股。

從基本面來看， 7月中台積電法說後，產業庫存調整時間將延長至第四季，半導體 類股雖又進入修正，但部分個股已有逢低買盤進駐。後續觀察籌碼與基本面轉 折，半導體相關類股逢低布局。近期AI相關類股漲多後出現獲利了結的修正，後 續在操作上將逢低加碼真正受惠AI應用的供應鏈，出脫僅是題材的相關個股。

展望後市，目前景氣循環已來到底部，股市拉回都是創造長線好的買點。美國大 廠加大AI投資力道，台積電直接受惠CoWoS訂單上修，並且調高產能，有望幫助 台股底部支撐力道加強。

基金看好類股如下：

佈局方面，看好AI實際受惠相關供應鏈，包括半導體、散熱、電源供應器、組裝等 廠商、新伺服器平台相關受惠供應鏈、 Apple新品規格提升供應鏈；以及軍工、重 電、生技、紡織/製鞋等具有題材性相關個股。