2024年雖然股市表現出色，但漲幅相當集中於科技族群，甚至是少數幾檔領頭科技公司。即將進入2025年之際，投資人難免猶豫該如何配置，才不會錯過下一波行情。在行情已經延續多年之際，百達投顧建議，投資人明年可以納入投資的基本款－全球股票型基金，不偏重於特定區域或產業，一次網羅全球各區域、各產業的投資機會。
每個投資者都該擁有的百搭基本款
就像衣櫥裡的基本款在各個時機都有出場的機會一樣，全球股票型基金是投資組合中的百搭選擇。它或許無法令人過目難忘，也無法像產業型基金在特定年度異軍突起，表現大幅領先其他類型基金，但卻能輕鬆的在各種情境發揮作用。就像選擇基本款服飾一樣，選擇投資的基本款時，我們需要挑選一個剪裁優異、品質優良的百搭選擇。
全球股票型基金的百搭選擇
資料來源：彭博，基金成立日期為2012/11/30，計算截至2024/10/31。過去績效不是未來表現之保證。
用學術與科技解決投資問題
百達-Quest全球永續股票（基金之配息來源可能為本金）是瑞士百達資產管理旗下的全球股票投資策略，投資於全球大型優質股票。Quest原意是量化股票與解決方案團隊（QUantivative
Equities & Solutions
Team），由22位投資專才，共同管理合計161億美元的資產(愈5000億台幣)（截至2024/10/31），其中，投資團隊有八成的成員都擁有博士學位，是一個具有學術實力與操盤經驗的專業團隊。該團隊善於運用科技來處理不同面向的因素以建構投資組合，包含股票偏好、多元性、流動性與交易成本等。嚴謹的流程能夠避免投資行為誤差，遵循買賣紀律、決策可塑性與影響分析。
本基金兩大特色
資料來源：百達投顧整理，2024/11
百達投顧指出，金融市場往往喜歡追求下一個成長故事，卻忽視已經能夠創造價值的企業，善用這樣普遍的投資偏誤行為，反而可以帶來投資機會。利用量化的方式，將企業表現數據化並加以排序，從中選擇出優質的企業、排除風險高的企業，在此同時，降低波動亦追逐長期的超額報酬。因此，檢視此基金短、中、長期的波動度表現，均能夠相對低於同類型基金平均。
同類型基金波動度比較
資料來源：晨星，2024/10/31，美元計價。同類型基金共42檔，為台灣核備境外晨星分類之全球大型均衡型股票。過去績效不是未來表現之保證。四分位排名依據晨星計數所得，將同類型基金波動分為四等份比較，1
代表波動度位於前 25%，意即波動風險相對較高；4為波動度位於後25%，意即波動風險相對較低。
百達-Quest全球永續股票（基金之配息來源可能為本金）的定位屬於核心資產，意即投資組合中必備的基本款，在過去持續繳出低於同類基金波動的同時，仍能夠創造優於同類平均的報酬表現，追求在相對低波動的情況下，繳出超額報酬的目標。
同類型基金累積報酬率比較
資料來源：晨星，2024/10/31，美元計價。同類型基金共42檔，為台灣核備境外晨星分類之全球大型均衡型股票。過去績效不是未來表現之保證。四分位排名依據晨星計數所得，將同類型基金績效分為四等份比較，1
代表績效位於前 25%。
【以下為投資警語】
本境外基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本資料提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書或投資人須知。本資料所述之資料、建議或預測係百達投顧合理認定為可靠之消息來源，然百達投顧不保證其準確及完整性。以上意見、預估或預測可能隨時改變而不會事先通知。本資料引用的指數數據為資料供應商的財產，資料供應商免責聲明可在百達投顧網站
(pictet.com/assetmanagement)
的「法規文件與資源庫」專區取得。有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至百達投顧網站 (pictet.com/assetmanagement)，或至境外基金資訊觀測站
(www.fundclear.com.tw)
查詢下載。投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者，須自行承擔匯率變動之風險。本基金採用「反稀釋調整」機制，相關說明請詳閱基金公開說明書「擺動訂價機制」、「稀釋費」之章節。除任何瑞士百達集團的商標使用權外，百達投顧並無獲授權可以複製本資料內任何商標、標誌或影像。收益型股票基金：基金投資之企業，其股息配發時間及金額將視個別企業之決定（如部份企業可能決定一年配發一到二次）。基金配息級別配息金額之決定，主要是透過對投資企業長期股利配發記錄之追蹤做未來一年內股利金額之預估，始決定每月基金每單位之配息金額。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息級別得分派淨投資收益、已實現資本利得、未實現資本利得及資本，投資人應瞭解分派可能減少本基金淨值。總代理人備有本基金近十二個月內由本金支付之股利相關資料供投資人查閱，投資人得致電總代理人(02)
6622-6600 索取或至總代理人公司網站 (pictet.com/assetmanagement)
下載。百達-Quest全球永續股票：基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。有關基金之 ESG
資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。本基金其他 ESG 資訊可參閱境外基金觀測站 ESG 基金專區
(https://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb/ESG.jsp) 或百達投顧網站 (pictet.com/assetmanagement)的「法規文件與資源庫」專區中「瑞士百達環境社會及治理(ESG)基金揭露資訊」查詢。風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，區分為
RR1~RR5 五個風險報酬等級，等級愈高風險愈大。RR
係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一評估依據，投資人應充分評估本基金的投資風險，相關資料（如年化標準差、Alpha、Beta
及 Sharp 值等）可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)
查詢。
百達- Quest全球永續股票-R美元為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 1.55 %
總代理人：百達證券投資顧問股份有限公司 一百一十二金管投顧新字第零貳參號
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