國泰富時中國A50基金十二月份經理人報告
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2022/01/18 13:43
(國泰投信 提供)
上月陸股多空夾雜, 上半月受人行降準消息影響, 寬鬆預期持
續發酵, 市場風險偏好情緒升溫, 而月中後美國商務部將多家中企
列入黑名單, 中美關係再趨緊張, 鄰近月底時中國本土疫情再升溫,
西安實施封城並啟動全員核酸檢測, 收斂上半月漲幅, 為達投資組
合貼近標的指數之追蹤效果, 基金持有指數成分標的之比重將貼近
指數權重, 其中現貨持有比重約為 95.18%, 期貨持有比重約為
4.84%。 未來將持續觀察投資組合追蹤情況, 進行動態調整。
基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、
期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響, 並以貼近指數表現
為目標進行調整, 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需
求動態調整。 展望後市, 中國人行近期透過實施降準、 降息等寬鬆政策
為市場挹注流動性, 官方也強調穩增長目標, 在寬鬆政策發力下, 經濟
數據有望回升, 惟近期本土疫情升溫, 在鄰近北京冬奧情況下預期官方
仍將維持嚴格管制措施, 恐影響消費復甦步伐, 持續關注政策與疫情發
展。
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